I. Definiciones:

1. Capital (P) :
Es el valor monetario o especie valorada que ocupa el lugar del principal de una negociación. Otros nombres frecuentemente usados para referirse al capital son: principal, importe de financiamiento y préstamo.

2. Interés (I):
Es el alquiler o rédito que se recibe o paga por el uso de un dinero o especie valorada en calidad de préstamo.

3. Tasa de Interés (i):
Es la valorización del precio del dinero, es decir el reconocimiento por cada 100 unidades prestadas, según los períodos de tiempo estipulados en una transacción comercial.

4.Tiempo (n):
Es el lapso de tiempo establecido en una transacción comercial, generalmente se toma como unidad el año real (360 días).

5. Seguro de Desgravamen (SD):
Se calcula aplicando la tasa de desgravamen sobre el saldo de capital del mes. Cabe señalar que sólo aplica a personas naturales.

II. Fórmulas

6. Cálculo del Costo Efectivo Anual

Donde:

i_a = Tasa del Costo efectivo Anual
i_t = Tasa del Costo Efectivo correspondiente, al periodo de pago de la cuota (mensual,bimestral,
trimestral,semestral,etc.)
k = numero de cuotas en un año

7. Cálculo de la Tasa Efectiva Mensual(TEM):

Donde:

TEA= Tasa Efectiva Anual
TEM = Tasa Efectiva Mensual
n = número de días que comprende cada cuota

8. Cálculo del monto de las Cuotas Fijas o Constantes

Donde:

Cuota= Cuota periódica fija (mensual,bimestral,trimestral,semestral,etc.)sin considerar el seguro
de desgravamen
TEM= Tasa de Interés Efectiva Mensual
P= Capital
n= Plazo de crédito

9. Cálculo del Interés Mensual de la Cuota

Primera Cuota:

Donde:

I_m = Monto de Interés de la Cuota
TEM = Tasa de Interés Efectiva Mensual
C = Saldo capital
n = Plazo de Crédito

Cuota "n":

Donde:

I_n = Monto del Interés de la cuota "n":
TEM= Tasa de Interés Efectiva Mensual
C_n-1 = Saldo Capital en la Cuota "n-1"

10. Cálculo de la Amortización Mensual:

Donde:

A_n = Amortización de la Cuota "n":
CUOTA_n = Cuota en el periodo "n"
I_n = Interés en el Periodo "n"

11. Cálculo del Saldo Capital:

Donde:

C_n = Saldo Capital en el Periodo "n"
C_n-1 = Saldo Capital en el Periodo "n-1"
A_n = Amortizació en el Periodo "n"

12. Cálculo del Seguro de Desgravamen

Donde:

SD = Seguro de desgravamen
TMSD =Tasa Mensual de Seguro de desgravamen
n = Plazo del crédito
C_n-1 = Saldo Capital en la Cuota "n -1"

13. Cálculo del monto Total de la Cuota

Donde:

CUOTA TOTAL = Cuota fija periódica considerando el seguro de desgravamen
TMSD =Tasa Mensual de Seguro de desgravamen
n = Plazo del crédito

III Ejemplos Explicativos

El seńor Juán Pérez solicita un crédito a Procrecer (Moneda Nacional) por un monto S/.5000 a un plazo de 8 meses. La tasa de interés efectiva mensual es de 3.99%. Asímismo, la tasa mensual de seguro de desgavamen es 0.035%.
Se pide calcular:

√ Cuota fija mensual sin incluir seguro de desgravamen
√ Interes de la primera y segunda cuota
√ Seguro de Desgravamen de la primera y segunda cuota
√ Cuota fija mensual total
√ Cronograma de pagos

Solución:

Datos:

TEM = 3.99%
Capital (P) = S/.5,000
Plazo= 8 Cuotas Mensual = 8
Tasa Mensual Seguro Desgravamen = 0.035%

√ Cuota fija mensual sin incluir seguro de desgrvamen:

√ Interés de la primera cuota *:

√ Interés de la segunda cuota *:

Antes de efectuar el cálculo se procede a encontrar el saldo capital en el primer mes:

De lo anterior, el saldo capital en el primer mes será:

Procedemos a calcular el interés de la segunda cuota;:

√ Seguro desgravamen de la primera cuota *:

√ Seguro desgravamen de la segunda cuota *:

√ Cuota fija mensual total (incluye seguro de desgravamen):

*/Calculado sobre la cuota que no incluye seguro de desgravamen


√ Cronograma o Plan de Pagos:

*/En todos los ejemplos, sé esta considerando que el ITF es asumido por el cliente, fuera de la operación