
1. Capital (P)
:
Es el valor monetario o especie valorada que ocupa el lugar del principal de una negociación.
Otros nombres frecuentemente usados para referirse al capital son: principal, importe de financiamiento y préstamo.
2. Interés
(I):
Es el alquiler o rédito que se
recibe o paga por el uso de un dinero o especie valorada en
calidad de préstamo.
3. Tasa de Interés
(i):
Es la valorización del precio del dinero, es decir el reconocimiento
por cada 100 unidades prestadas, según los períodos
de tiempo estipulados en una transacción comercial.
4.Tiempo
(n):
Es el lapso de tiempo establecido en una transacción comercial,
generalmente se toma como unidad el año real (360 días).
5. Seguro de Desgravamen (SD):
Se calcula aplicando la tasa de desgravamen sobre el saldo de capital del mes. Cabe señalar que sólo aplica a personas naturales.
6. Cálculo del Costo Efectivo Anual
Donde:
ia = Tasa del Costo efectivo Anual
it = Tasa del Costo Efectivo correspondiente, al periodo de pago de la cuota (mensual,bimestral,
trimestral,semestral,etc.)
k = numero de cuotas en un año
7. Cálculo de la Tasa Efectiva Mensual(TEM):
Donde:
TEA= Tasa Efectiva Anual
TEM = Tasa Efectiva Mensual
n = número de días que comprende cada cuota
8. Cálculo del monto de las Cuotas Fijas o Constantes
Donde:
Cuota= Cuota periódica fija (mensual,bimestral,trimestral,semestral,etc.)sin considerar el seguro
de desgravamen
TEM= Tasa de Interés Efectiva Mensual
P= Capital
n= Plazo de crédito
9. Cálculo del Interés Mensual de la Cuota
Primera Cuota:
Donde:
Im = Monto de Interés de la Cuota
TEM = Tasa de Interés Efectiva Mensual
C = Saldo capital
n = Plazo de Crédito
Cuota "n":
Donde:
In = Monto del Interés de la cuota "n":
TEM= Tasa de Interés Efectiva Mensual
Cn-1 = Saldo Capital en la Cuota "n-1"
10. Cálculo de la Amortización Mensual:
Donde:
An = Amortización de la Cuota "n":
CUOTAn = Cuota en el periodo "n"
In = Interés en el Periodo "n"
11. Cálculo del Saldo Capital:
Donde:
Cn = Saldo Capital en el Periodo "n"
Cn-1 = Saldo Capital en el Periodo "n-1"
An = Amortizació en el Periodo "n"
12. Cálculo del Seguro de Desgravamen
Donde:
SD = Seguro de desgravamen
TMSD =Tasa Mensual de Seguro de desgravamen
n = Plazo del crédito
Cn-1 = Saldo Capital en la Cuota "n -1"
13. Cálculo del monto Total de la Cuota
Donde:
CUOTA TOTAL = Cuota fija periódica considerando el seguro de desgravamen
TMSD =Tasa Mensual de Seguro de desgravamen
n = Plazo del crédito
III Ejemplos Explicativos
El seńor Juán Pérez solicita un crédito a Procrecer (Moneda Nacional) por un monto S/.5000 a un plazo de 8 meses. La tasa de interés efectiva mensual es de 3.99%. Asímismo, la tasa mensual de seguro de desgavamen es 0.035%.
Se pide calcular:
√ Cuota fija mensual sin incluir seguro de desgravamen
√ Interes de la primera y segunda cuota
√ Seguro de Desgravamen de la primera y segunda cuota
√ Cuota fija mensual total
√ Cronograma de pagos
Solución:
Datos:
TEM = 3.99%
Capital (P) = S/.5,000
Plazo= 8 Cuotas Mensual = 8
Tasa Mensual Seguro Desgravamen = 0.035%
√ Cuota fija mensual sin incluir seguro de desgrvamen:
√ Interés de la primera cuota *:
√ Interés de la segunda cuota *:
Antes de efectuar el cálculo se procede a encontrar el saldo capital en el primer mes:
De lo anterior, el saldo capital en el primer mes será:
Procedemos a calcular el interés de la segunda cuota;:
√ Seguro desgravamen de la primera cuota *:
√ Seguro desgravamen de la segunda cuota *:
√ Cuota fija mensual total (incluye seguro de desgravamen):
*/Calculado sobre la cuota que no incluye seguro de desgravamen
√ Cronograma o Plan de Pagos:
*/En todos los ejemplos, sé esta considerando que el ITF es asumido por el cliente, fuera de la operación
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